水利建设板块指数日K线图
张大伟 制图

随着中央汇金两度出手、1万亿元国债增发等一系列利好消息提振，A股三大指数昨日集体高开，上证综指、深证成指盘中均涨超1%。截至收盘，上证综指报2974.11点，涨0.40%；深证成指报9528.31点，涨0.47%；创业板指报1863.80点，跌0.90%。沪深两市昨日成交额8738亿元，较上个交易日放量697亿元。

昨日盘面上，大基建板块全线大涨，水利建设、新型城镇化板块涨幅居前，巴安水务、深水规院、龙建股份等20多只个股涨停；算力股持续活跃，优刻得以20%幅度涨停；卫星导航概念股震荡上行，四川九洲涨停；医疗美容板块跌幅居前，爱美客、贝泰妮跌超10%。

算力板块持续走强

算力板块昨日表现持续活跃，算力租赁方向领涨。截至收盘，真视通8连板，恒润股份3连板，优刻得、弘信电子以20%幅度涨停，润和软件涨超10%，同方股份、中贝通信涨停，测绘股份、首都在线、海光信息等涨幅也不小。

国家数据局昨日正式挂牌，数据要素概念股盘中走强。截至收盘，软通动力、同方股份涨停，长亮科技、东方国信、超图软件等个股跟涨。

在AI大模型浪潮下，算力概念股中贝通信昨日再度涨停，股价创历史新高。Choice数据显示，今年以来中贝通信已累计上涨超320%。中贝通信近日发布公告称，公司控股子公司贝通信国际与WILDLOOK TECH PTE. LTD签订了算力服务框架协议，双方合作开展AI算力服务业务，预计合同涉及总金额约1.46亿元人民币。

政策面上，工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等6部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。从计算力、运载力、存储力及应用赋能4个方面提出了到2025年发展量化指标，引导算力基础设施高质量发展。

方正证券认为，智能算力渗透率是判断产业所处阶段的重要前导性指标。预计人工智能及企业数智化转型的算力需求主要集中在智能算力，智能算力增长速度预计将快于算力总体增速，智能算力占比将逐步提升。

大消费股有所回暖

在经历一段时间调整后，旅游酒店板块昨日有所回暖，景区及酒店方向领涨。截至收盘，众信旅游、长白山涨停，君亭酒店、曲江文旅、西安旅游、黄山旅游等个股纷纷跟涨。

山西证券表示，受益于消费者出游需求增加，今年以来出行产业链整体渐进复苏。据文化和旅游部数据中心测算，中秋节、国庆节假期，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。

白酒股昨日同样有积极表现，中锐股份涨停，今世缘、山西汾酒、舍得酒业、广誉远、泸州老窖、五粮液等个股跟涨。

华西证券表示，无论是从资产定价、盈利能力、商业模式等角度来看，仍然看好白酒行业穿越周期的能力，看好中长期对白酒资产的配置。

机构：中长期资金有望加速进场

展望后市，中原证券表示，在经济持续好转的推动下，未来A股市场预计总体将维持蓄势震荡格局，建议密切关注政策面、资金面及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注证券、计算机设备、电子元件及消费电子等行业的投资机会。

海通证券分析称，随着利好消息接踵而至，中长期价值投资资金有望快步进场。股指也有望扭转此前的寻底趋势，修复性行情或逐渐到来。配置上，“双11”电商大战拉开帷幕，可关注跨境电商、直播电商及物流等板块的机会；算力租赁概念再度发酵，AI方向后续催化事件密集，可关注算力、出版、教育等“AI+”方向。此外，本次增发1万亿元国债重点运用的八大方面中，多处涉及水利建设。当前水利板块整体处于年内较低位置，可关注修复性机会。

中信建投证券表示，当前市场仍面临海内外多空交织的复杂环境，短期震荡或仍是主旋律。投资者可重点关注重要会议可能释放的政策指引信号，其有望成为打破震荡格局的关键。操作上，建议投资者可适当提升仓位，把握结构性机会。短线来看，一是重点关注券商、地产等板块的反弹持续性；二是关注确定性成长方向，如TMT、数字经济、消费电子、新能源等；三是关注三季报预增相关板块和个股。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。